速冻食品行业研究兼安井三全比较-29页

我国速冻食品人均消费量远低于西方国家及日本。根据前瞻研究院数据，美国是世界上速冻食品产量最大、人均消费量最高的国家，人均年消费量 80 千克以上，速冻食品占食品行业的 60%-70%。日本人均年消费量整体呈上升态势，2017 年达到 22.5 千克，我国速冻食品人均年消费量为 10.6 千克，仅为美国的 1/8、日本的 1/2。

行业集中度提升缓慢，价格战激烈：由于行业进入门槛低、饮食习惯的地域性，2018 年速冻食品零售端 CR3 为 41%，相较于 2014 年仅提升 0.6 个百分点，行业增速放缓（2014、2015 年规模分别下滑 6.2%、增 4.1%），企业为抢夺市场份额，价格战激烈，例如三全食品速冻食品吨价 2013-2016 年连续四年下滑。

速冻米面制品为零售端主要品类，驱动因素主要为老品销量增长与品类多样化。根据《2019年尼尔森中国冷冻食品市场深度研究报告》显示，零售市场中饺子和汤圆销售额占比分别为55.2%、36.5%。老品销量增长为销售额增长第一动力源，驱动力达 4.4%，企业通过老品创新（新口味、与包装）等方式促进销量增长，其次为新品，达 2.7%，一些细分子品类例如火锅料、创新性面点（流沙包、手抓饼等）增速快，极具潜力。